Dom Polski był w ówczesnym niemieckim Allenstein w okresie międzywojennym najważniejszym społecznym, kulturalnym i politycznym centrum polskiej mniejszości w Prusach Wschodnich. Mieścił się w budynku dawnego Hotelu Centralnego, który w 1919 roku został zakupiony przez stronę polską. To właśnie tutaj koncentrowała się działalność najważniejszych instytucji i organizacji zabiegających o zachowanie polskiej tożsamości narodowej w mieście znajdującym się pod administracją niemiecką. W budynku swoje siedziby miały Mazurski Komitet Plebiscytowy oraz Warmińska Rada Ludowa. Po niekorzystnym dla Polski wyniku plebiscytu budynek przeszedł na własność Banku Ludowego.
Do 1939 roku Dom Polski stał się tętniącym życiem i bezpiecznym miejscem spotkań Polaków mieszkających w niemieckim Allenstein. Miał tu swoją siedzibę Związek Polaków w Niemczech – najważniejsza organizacja polityczna i społeczna polskiej mniejszości w Prusach Wschodnich. Działały tu również polskie przedszkole, polska szkoła, biblioteka oraz słynny teatrzyk kukiełkowy „Bajka”. Swoją siedzibę miała tu także miejscowa drużyna harcerska.
Wraz z wybuchem II wojny światowej w 1939 roku polskie życie w tym budynku zostało brutalnie przerwane. Niemieckie władze zamknęły Dom Polski, skonfiskowały jego majątek i rozwiązały działające tu polskie organizacje.
Wielu przedstawicieli polskiej mniejszości w Olsztynie i innych częściach Prus Wschodnich zostało aresztowanych. Liczni działacze społeczni, nauczyciele, dziennikarze i duchowni trafili do więzień oraz obozów koncentracyjnych. Dom Polski utracił swoją pierwotną funkcję i podczas wojny był wykorzystywany przez niemieckie urzędy. Po 1945 roku, gdy Olsztyn znalazł się w granicach Polski, budynek otrzymał nową rolę.
W latach 70. XX wieku pierwotny budynek został niespodziewanie rozebrany. W wyniku protestów historyków i naukowców podjęto jednak później decyzję o wiernym odtworzeniu jego historycznego wyglądu. Dziś w zrekonstruowanym gmachu mieści się Instytut Północny im. Wojciecha Kętrzyńskiego – ważny ośrodek badawczy zajmujący się historią i kulturą północno-wschodniej Polski.
